Wesentliche Kriterien der Rechtsprechung und Verwaltungspraxis im Jahr 2026
Die Liquidität und die finanziellen Vermögenswerte eines Unternehmens können entscheidende Auswirkungen auf die Steuerbefreiung von Beteiligungen im Rahmen der Vermögensteuer (Impuesto sobre el Patrimonio – IP) haben. Entscheidend ist dabei nicht nur, welche Vermögenswerte das Unternehmen hält, sondern insbesondere, zu welchem Zweck diese benötigt werden und wie ihre Verbindung mit der wirtschaftlichen Tätigkeit nachgewiesen werden kann.
Die jüngsten Entscheidungen bestätigen, dass liquide Mittel oder finanzielle Vermögenswerte nicht allein aufgrund ihres Vorhandenseins automatisch als nicht der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet angesehen werden können. Ihre steuerliche Behandlung hängt vielmehr davon ab, ob sie tatsächlichen und nachweisbaren betrieblichen Bedürfnissen dienen. Darüber hinaus ist zwischen zwei Ebenen zu unterscheiden: einerseits der Erfüllung der Voraussetzungen für die Inanspruchnahme der Steuerbefreiung und andererseits der Berechnung des Umfangs, in dem die Beteiligung tatsächlich von der Vermögensteuer befreit ist.
Was sagen die Obersten Gerichte der Autonomen Gemeinschaften?
Oberstes Gericht von Aragón: Urteil 427/2025 vom 18. September
Obwohl diese Entscheidung im Bereich der Erbschaft- und Schenkungsteuer (Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones – ISD) ergangen ist, ist ihr Ansatz aufgrund der gesetzlichen Verweisung auf die Voraussetzungen der Steuerbefreiung im Rahmen der Vermögensteuer von Bedeutung.
Das Gericht erkennt an, dass bestimmte finanzielle Vermögenswerte und liquide Mittel als der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet angesehen werden können, wenn nachgewiesen wird, dass sie mit konkreten betrieblichen Erfordernissen verbunden sind, etwa der Sicherung von Liquidität und Zahlungsfähigkeit, der Erleichterung des Zugangs zu Finanzierungsmöglichkeiten oder der Durchführung geschäftlicher Transaktionen. Das Urteil hebt dabei insbesondere die Bedeutung von Sachverständigengutachten sowie wirtschaftlichen und finanziellen Unterlagen hervor. Allerdings wird nicht die gesamte Liquidität automatisch als der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet angesehen. Beteiligungen an Organismen für gemeinsame Anlagen (Instituciones de Inversión Colectiva – IIC) werden ausdrücklich ausgeschlossen.
Oberstes Gericht von Galicia: Urteil 1794/2026 vom 5. März
In ähnlicher Weise unterstreicht das Oberste Gericht von Galicia die Bedeutung von Nachweisen, mit denen die vorhandenen finanziellen Mittel mit künftigen Investitionsbedürfnissen, Finanzierungsanforderungen, der Absicherung möglicher Risiken oder der Eigenfinanzierung des Unternehmens in Verbindung gebracht werden können.
Liquidität muss daher nicht zwangsläufig als ungenutztes Kapital angesehen werden, wenn sie Bestandteil einer ordnungsgemäß dokumentierten Unternehmensplanung ist. Allgemeine Hinweise auf die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens oder auf mögliche künftige Investitionen reichen jedoch nicht aus. Der konkrete Zweck, für den die Mittel vorgehalten werden, muss nachvollziehbar und spezifisch nachgewiesen werden.
Die Auffassung der spanischen Generaldirektion für Steuern
Verbindliche Auskunft V5011-26 vom 4. Juni 2026: Einstellung der wirtschaftlichen Tätigkeit
Diese verbindliche Auskunft betrifft eine Gesellschaft, die ihren Geschäftszweig überträgt und anschließend keine wirtschaftliche Tätigkeit mehr ausübt, jedoch weiterhin liquide Mittel, Bankeinlagen und andere finanzielle Vermögenswerte hält.
Nach Auffassung der spanischen Generaldirektion für Steuern (Dirección General de Tributos – DGT) können diese Vermögenswerte unter solchen Umständen als nicht mehr der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet angesehen werden, da die Tätigkeit weggefallen ist, die ihre Vorhaltung ursprünglich gerechtfertigt hatte. Die betriebliche Herkunft der Mittel – selbst wenn diese aus thesaurierten Gewinnen oder aus der Veräußerung eines Geschäftszweigs stammen – gewährleistet daher für sich allein nicht den Fortbestand der Steuerbefreiung.
Verbindliche Auskunft V5117-26 vom 6. Juli 2026: Tätigkeit der Kreditvergabe
In diesem Fall übt die Gesellschaft eine Tätigkeit im Bereich der Kreditvergabe aus und hält vorübergehend Forderungen und liquide Mittel.
Die DGT erkennt an, dass diese Vermögenswerte der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet sein können, wenn sie für die Ausübung dieser Tätigkeit und die Erzielung der daraus resultierenden Erträge erforderlich sind. Auch hier hängt die Beurteilung letztlich von den konkreten Umständen des Einzelfalls sowie von der Qualität und Aussagekraft der vorgelegten Nachweise ab.
Wie kann die Zuordnung zur wirtschaftlichen Tätigkeit nachgewiesen werden? Praktische Hinweise
Zusammenfassend ist die Frage, ob liquide Mittel und finanzielle Vermögenswerte der wirtschaftlichen Tätigkeit zugeordnet sind, anhand ihrer tatsächlichen wirtschaftlichen Funktion und ihrer konkreten Verbindung mit der Tätigkeit des jeweiligen Unternehmens zu beurteilen. Zur Stärkung der steuerlichen Position empfiehlt es sich insbesondere, die Liquiditätspolitik des Unternehmens, geplante Investitionen, den Finanzierungsbedarf sowie den Zweck der einzelnen Finanzanlagen sorgfältig zu dokumentieren. Wirtschaftliche und finanzielle Gutachten sowie Sachverständigengutachten können hierbei wichtige Beweismittel darstellen, sofern sie auf objektiven Daten beruhen und mit der tatsächlichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens übereinstimmen.
Bei Joan Cerdá sind wir auf die Beratung von Unternehmen und Familiengruppen spezialisiert. Wir analysieren die Situation der Unternehmen umfassend mit dem Ziel, die steuerliche Belastung unserer Mandanten zu optimieren.